Ao investir, um dos principais objetivos é garantir o crescimento do património ao longo do tempo. No entanto, compreender a diferença entre rentabilidade nominal e rentabilidade real é fundamental para tomar decisões informadas e eficazes. Esses dois conceitos, apesar de complementares, podem impactar diretamente a percepção e os resultados financeiros de seus investimentos.
Neste artigo, vamos explorar as diferenças, como cada uma das suas escolhas e por que focar na rentabilidade real é essencial para proteger e expandir seu patrimônio de forma consistente.
Índice
O que é Rentabilidade Nominal?
A rentabilidade nominal é o rendimento total de um investimento, sem considerar deduções como taxas, impostos ou inflação. É o indicador mais frequentemente usado pelas instituições financeiras para apresentar o desempenho de um ativo no momento da compra.
Ela pode ser medida em diferentes períodos, como anual, mensal ou diário, dependendo do horizonte desejado pelo investidor. Também chamada de rentabilidade bruta, a rentabilidade nominal oferece uma visão inicial, mas não reflete os impactos reais do cenário econômico sobre o investimento.
Como calcular a rentabilidade nominal:
Divida o valor final do investimento pelo valor inicial e subtraia 1. Por exemplo:
Um título adquirido por R$ 100 e resgatado por R$ 110 após um ano apresenta uma rentabilidade nominal de 10%.
- Cálculo: 110 ÷ 100 = 1,10; 1,10 – 1 = 0,10 ou 10%.
Embora seja útil como ponto de partida, uma análise isolada da rentabilidade nominal pode levar a decisões equivocadas, especialmente em períodos de alta inflação.
O que é Rentabilidade Real?
A rentabilidade real vai além da nominal, descontando os efeitos da inflação para revelar o ganho real no poder de compra do investidor. Esse ajuste é crucial para entender o retorno do investimento supera ou o aumento do custo de vida.
Por que é importante?
Mesmo que um investimento seja aparentemente lucrativo nominalmente, se a inflação for alta, o ganho real pode ser pequeno ou até inexistente. Por isso, calcular a rentabilidade real é necessário para avaliar a eficácia de uma estratégia de investimento.
Como calcular a rentabilidade real:
A fórmula é semelhante à rentabilidade nominal, mas inclui o ajuste pela inflação:
Rentabilidade Real = [(1 + Rentabilidade Nominal) ÷ (1 + Inflação)] – 1
Exemplo prático:
Um título comprado por R$ 100 e resgatado por R$ 110 em um ano, com inflação acumulada de 6%, apresenta uma rentabilidade real de 3,77%.
- Cálculo: 110 ÷ 100 = 1,10; 1,10 ÷ (1 + 0,06) = 1,0377; 1,0377 – 1 = 0,0377 ou 3,77%.
Essa métrica ajuda o investidor a entender se o retorno está realmente aumentando seu poder de compra ou apenas acompanhando a inflação.
Por que a Rentabilidade Real é Mais Importante?
Preservação do Poder de Compra:
Uma rentabilidade nominal elevada pode ser ilusória se a inflação for igualmente alta. O foco na rentabilidade real garante que seus investimentos acompanhem ou superem o aumento do custo de vida.
Tomada de Decisões Estratégicas e Planejamento de Longo Prazo:
Investidores experientes analisam o retorno real para comparar diferentes ativos, como renda fixa, fundos imobiliários ou ações. Se o objetivo é construir riqueza, a rentabilidade real oferece uma visão mais clara sobre o crescimento sustentável do seu patrimônio.
Rentabilidade Real x Impostos e Taxas
Além da inflação, impostos e taxas também afetam os ganhos reais. Por exemplo:
Imposto de Renda: Em investimentos como títulos de renda fixa, é cobrado IR sobre os lucros.
Taxas de Administração: A taxa de administração é uma despesa cobrada em investimentos para cobrir os custos de gestão e administração do capital investido. É uma porcentagem anual que incide sobre o valor investido, e o valor pago aumenta conforme a quantia alocada.
Investidores de alto padrão, frequentemente expostos a grandes montantes, devem considerar esses elementos ao estruturar suas carteiras.
Estratégias para Maximizar a Rentabilidade Real
Diversificação Inteligente:
Distribuir recursos em diferentes ativos ajuda a mitigar riscos e maximizar oportunidades de crescimento.
Proteção Contra a Inflação:
Invista em ativos indexados à inflação, como Tesouro IPCA+ ou certos fundos imobiliários, que garantem retornos acima do índice inflacionário.
Acompanhamento Contínuo:
Revisar sua carteira periodicamente e ajustar as alocações conforme o cenário econômico é essencial para manter um crescimento consistente.
Assessoria Especializada:
Contar com a assessoria de especialistas financeiros, como os da Krone Capital, pode melhorar sua estratégia, considerando suas metas pessoais e perfil de risco.
Conclusão
Entender a diferença entre rentabilidade nominal e rentabilidade real é indispensável para quem busca investimentos eficazes e alinhados com a preservação do poder de compra. Focar na rentabilidade real permite uma análise mais precisa dos resultados e ajuda a tomar decisões estratégicas para o futuro.
Na Krone, oferecemos uma assessoria personalizada para garantir que seus investimentos sejam sempre otimizados, considerando todos os fatores que impactam o crescimento real do seu patrimônio.
